Posted by La trésorerie nette permet de relier les ressources stables aux besoins du cycle d'exploitation. Elle indique le solde de financement disponible après prise en compte du BFR, dans la présentation fonctionnelle du bilan.
Formule et méthode
Trésorerie nette = FRNG – BFR
Calculez séparément le FRNG et le BFR, puis effectuez la différence. Vérifiez toujours que les deux montants portent sur la même date. Si le BFR dépasse le FRNG, la trésorerie nette devient négative.
Exemple chiffré
FRNG : 40 000 DH. BFR : 26 000 DH. Trésorerie nette = 40 000 – 26 000 = 14 000 DH. L'équilibre fonctionnel laisse une trésorerie nette positive.
FRNG : 40000
BFR : 26000
Exercice et correction
Une entreprise a un FRNG de 35 000 DH et un BFR de 42 000 DH. Calculez sa trésorerie nette.
Afficher la correction
Trésorerie nette = 35 000 – 42 000 = -7 000 DH. Dans ce cas, les besoins du cycle dépassent la couverture stable.
PDF à télécharger
La fiche illustrée de deux pages comprend le cours, l exemple et la correction.
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Attention : N'interprétez pas un FRNG positif comme une preuve de trésorerie positive sans calculer le BFR.
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